TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF
TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H)는 미래에셋자산운용에서 발행한 ETF로, 미국의 30년 만기 국채에 투자하며 커버드콜 전략을 활용해 추가적인 수익을 창출하는 상품입니다. 이 ETF는 2024년 2월에 상장되었으며, 주로 금리 인하 시기에 높은 수익을 추구하는 투자자들에게 적합합니다. 이 상품은 환헷지 전략을 적용하여 환율 변동에 따른 리스크를 최소화합니다.
<기본 정보>
- 종목코드: 476550
- 현재가: 9,790원
- 시가총액: 7,393억 원
- 상장일: 2024년 2월 27일
- 펀드보수: 연 0.39%
투자 전략 및 운용 방식
TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H)는 미국 30년 국채에 70%를 투자하고, 나머지 30%는 커버드콜 전략을 통해 옵션 프리미엄을 창출합니다. 특히, 만기가 짧은 1주일 이내의 콜옵션을 매주 매도하는 위클리 커버드콜 전략을 채택하여 더 높은 프리미엄을 확보하고 있습니다. 이러한 전략은 금리 인하 시 자본차익을 추구하면서도 인컴 수익을 동시에 얻을 수 있도록 설계되었습니다.
수익성과 변동성
이 ETF는 매월 1% 이상의 배당 수익을 목표로 하며, 이는 채권 시장의 변동성을 활용한 전략 덕분에 가능해집니다. 금리 인하가 예상되는 시기에는 채권 가격 상승으로 인한 자본차익과 함께 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있습니다. 그러나 금리 상승 시에는 손실 위험이 존재하며, 커버드콜 전략으로 인해 상승 잠재력이 제한될 수 있습니다.
배당 정책 및 세제 혜택
TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H)는 월배당을 지급하며, 퇴직연금 및 연금저축계좌에서 100% 투자할 수 있어 세제 혜택을 받을 수 있습니다. 특히, 배당소득세가 이연 되어 연금 소득세로 낮게 과세될 수 있는 점이 장기 투자자에게 유리합니다.
리스크 및 고려사항
이 ETF는 커버드콜 전략을 사용하여 옵션 프리미엄을 확보하지만, 그로 인해 주가 상승 잠재력이 제한될 수 있습니다. 또한, 금리 상승 시 채권 가격이 하락할 위험이 있으며, 이는 ETF의 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자는 이러한 리스크를 충분히 이해한 후 투자 결정을 내려야 합니다.
TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF의 장단점
장점:
- 금리 인하 시 높은 자본차익과 안정적인 인컴 수익을 기대할 수 있음
- 매월 1% 이상의 높은 배당 수익 제공
- 퇴직연금 및 연금저축계좌에서 세제 혜택 가능
단점:
- 금리 상승 시 손실 가능성
- 커버드콜 전략으로 주가 상승 잠재력 제한
- 채권 가격 변동성에 민감
TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H)는 금리 인하 시기를 예상하고 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 상품으로, 안정적인 배당 수익과 함께 자본차익을 기대할 수 있는 투자 옵션입니다. 그러나 금리 상승 리스크와 전략적 제한 사항을 고려해야 합니다.
